Píldora Contable: Curso Las acciones y participaciones propias

Información del curso

Una sociedad compra sus propias acciones o participaciones. ¿Dónde se registran en el balance? ¿Con qué signo? ¿Se pueden mantener indefinidamente o hay límites? ¿Cómo se venden o se amortizan? La respuesta depende de si es una Sociedad Anónima (SA) o una Sociedad Limitada (SL). Las reglas son completamente diferentes.

Por un lado, una SA puede comprar sus acciones bajo ciertas condiciones y mantenerlas de forma casi indefinida (con restricciones de voto y derechos políticos). En cambio, una SL solo puede comprar sus participaciones en supuestos muy concretos y debe amortizarlas o venderlas en el plazo máximo de 3 años.

Por otro lado, existe la complicación de los requisitos del patrimonio neto: cuando una SA compra sus acciones, el patrimonio neto no puede caer por debajo de determinado límite. Si no se cumple, la compra es válida, pero la sociedad tiene un año para subsanarlo o deberá deshacerse de las acciones.

Y luego están las normas contables: las acciones propias se registran en patrimonio neto con signo negativo (reducen fondos propios). Cuando se venden, la diferencia entre el precio de venta y el coste no genera ganancia ni pérdida: se registra directamente en reservas. Cuando se amortizan, la diferencia entre el valor nominal y el coste se carga a reservas.

Esta píldora te proporciona el mapa legal y contable completo: cuándo una empresa puede comprar sus propias acciones o participaciones, qué requisitos debe cumplir, cómo se registra contablemente y cómo se gestiona la venta o amortización.

Por qué esta píldora es necesaria

Una SA compra 1.000 acciones a 15 euros cada una. Cuando las vende a 18 euros, algunos contables registran una ganancia en la cuenta de resultados. Error: la diferencia no entra en la PyG. La normativa es categórica: transacciones con instrumentos de patrimonio nunca generan ganancias o pérdidas en explotación.

Una SL compra participaciones a un socio, pero el contable no sabe si puede hacerlo e intenta registrarlo como si fuera una SA. Error doble: las SL solo pueden comprar en supuestos muy restrictivos (reducción de capital, herencia, embargo judicial o autorización especial). Asimismo, debe crear una reserva indisponible equivalente al importe comprado, obligatoria por ley.

Otra complicación: una SA adquiere acciones cuando su patrimonio neto cumple exactamente los requisitos. Semanas después, sufre pérdidas y el patrimonio cae. La adquisición fue lícita en su momento, pero si ahora no cumple el requisito, tiene un año para corregirlo. Si no lo hace, debe enajenar las acciones.

También está el tema de dividendos. Una SA tiene 5.000 acciones propias y reparte dividendos. Algunos piensan que participan del dividendo como el resto. Error: los dividendos de las acciones propias se distribuyen entre el resto de accionistas, aumentando su dividendo unitario. Solo en ampliación totalmente gratuita las acciones propias reciben nuevas acciones.

Y, finalmente, muchas SL compran participaciones sin dotar la reserva indisponible obligatoria. Si hay auditoría o inspección, sale el error. La reserva es obligatoria por ley (art. 142 LSC).

Esta píldora desarrolla cada supuesto paso a paso.

Avance del curso

Prospecto de la píldora

• Adquisición originaria: prohibida en SA y SL (suscripción de propias acciones/participaciones)
• Adquisición derivativa SA: autorización junta, patrimonio neto límite, máximo 20% capital, plazo 1 año (o 3 en casos libres)
• Adquisición derivativa SL: supuestos taxativos, máximo 3 años permanencia
• Registro contable: cuenta 108 (patrimonio neto, signo negativo)
• Enajenación: diferencia entre precio venta y coste a reservas (nunca resultados)
• Amortización: diferencia entre nominal y coste a reservas
• Gastos: contra patrimonio neto (menores reservas)
• Derechos SA: voto suspenso, dividendos para el resto, ampliaciones liberadas sí participan
• Derechos SL: todos suspendidos, reserva indisponible obligatoria
• Plazo SL: máximo 3 años, enajenación no inferior a valor razonable
• Patrimonio neto incumplido: 1 año para subsanarlo o vender acciones

Síntomas

• Dudas sobre si una empresa puede comprar sus propias acciones o participaciones.
• Confusión sobre dónde registrar la ganancia o pérdida en venta de acciones propias.
• Necesidad de entender los requisitos de patrimonio neto para adquisiciones en SA.
• Dudas sobre los plazos máximos de permanencia (1 año en SA, 3 años en SL).
• Confusión sobre la reserva indisponible en SL (cuándo es obligatoria, cómo se dota).
• Dudas sobre cómo contabilizar amortización y reducción de capital.
• Necesidad de saber qué ocurre con dividendos y ampliaciones de capital respecto a acciones propias.

Si alguno de estos síntomas te suena, esta píldora es para ti.

Facultativo

Juan Romero, Ex-Jefe de servicio de la AEAT. Experto en Contabilidad Analítica e ICAC. Más de 30 años en enseñanza contable.

Composición

En esta píldora encontrarás:

• Normativa: Ley de Sociedades de Capital (art. 134-148, 338-342), Norma de Registro y Valoración 9ª PGC, Resolución ICAC 5/3/2019.
• Casos SA: adquisición derivativa normal, adquisición libre, requisitos de patrimonio neto, plazo de cumplimiento, derechos políticos y económicos.
• Casos SL: supuestos taxativos, plazo de 3 años, reserva indisponible obligatoria, suspensión de derechos, enajenación con precio razonable.
• Registro contable: adquisición (cuenta 108), enajenación (diferencia a reservas), amortización (diferencia entre nominal y coste a reservas), gastos (contra patrimonio neto).
• Criterios especiales: dividendos (distribuidos entre acciones en circulación), ampliaciones gratuitas (acciones propias solo si liberadas totalmente), valor razonable (norma de valoración).
• Ejemplos resueltos paso a paso: 6 casos prácticos (venta a ganancia, enajenación con traspaso de bien, análisis de patrimonio neto, donación, SL en subasta y amortización, dividendos y ampliación).

Posología

Puedes ver la sesión completa, de media hora, en vídeo desde tu Área Privada. El objetivo es que domines cuándo y cómo una empresa puede comprar sus propias acciones o participaciones, entendiendo las diferencias radicales entre SA y SL, y que seas capaz de registrar contablemente cualquier transacción relacionada.

Conservación

Disponible indefinidamente en tu Área Privada. Puedes consultarla cuando registres una compra de acciones propias, resuelvas dudas sobre límites de patrimonio neto, contabilices una venta o amortización o gestiones distribución de dividendos a acciones propias.